东吴证券：中国软件（600536）-2022年三季报点评：麒麟软件有望受益于开源操作系统停服，迎来快速增长

中国软件(600536)事件：2022年10月30日，中国软件发布2022年三季报。2022年前三季度，公司实现营收55.82亿元，同比增加27.18%；归母净利润-3.91亿元，同比增加14.39%；扣非归母净利润-4.11亿元，同比增长14.31%。业绩符合市场预期。投资要点Q3营收稳步增长，费用率进一步优化：2022年Q3，公司实现营收19.71亿元，同比增长12.07%；归母净利润-1.07亿元，同比减少10.73%；扣非归母净利润-1.17亿元，同比减少13.11%。公司费用率持续优化，2022年Q3，公司销售费用率为5.52%，同比减少0.75pct；研发费用率为23.11%，同比减少4.48pct。行业景气度影响短期业绩，麒麟软件龙头地位稳固：麒麟软件前三季度实现营业收入6.22亿元，同比减少17%；实现净利润5,053.99万元，同比减少72%，主要受党政和行业信创招标节奏影响。我们测算同业前三季度实现净利润在-5至-6亿之间。我们认为麒麟软件前三季度净利润相比同业显著领先，行业龙头地位稳固。CentOS停服，麒麟软件空间打开：2021年12月31日，CentOS8正式