西南证券：光威复材（300699）-二季度业绩超预期，军民品双轮驱动看好长期成长

光威复材(300699)投资要点事件：公司发布2022年上半年业绩预告，预计实现收入13.1亿元，同比+2%，二季度实现收入7.2亿元，同环比分别+10%/22%；实现归母净利润5.1亿元，同比+16.5%，二季度归母净利润3.0亿元，同环比分别+37.8%/43.1%，扣非净利润2.8亿元，同环比分别+46.1%/43.9%。二季度业绩克服疫情影响略超预期，上半年碳纤维业务同比实现10%增长：碳纤维（含织物）稳健发展，实现收入8亿元，同比+10%，二季度实现收入4.2亿元，同环比分别+12.9%/9.1%；风电碳梁实现收入3.2亿元，同比+3%，二季度收入1.8亿元，同环比+3.5%/27.2%，碳梁业务主要以美元结算，汇率波动影响下半年报报告期内汇兑损益3924万元；预浸料业务实现收入1.35亿元，同比-32%，二季度实现收入8728万元，同环比分别-3.3%/+83.2%；先进复合材料实现收入2897万元，同比+5%，二季度实现收入1900万元，同环比分别+50.2%/90.6%；机械装备业务实现收入1424万元，同比+12%，二季度收入745万元，同环比分别-20.2%/+9.