华源证券：电子行业周报（20260601——20260605）：台积电股东大会要点解读，AI拉动产业链周期向上

投资要点： 周度行情复盘：本周（2026.6.1-2026.6.5），申万电子周涨幅为-0.82%。本周电子行业细分板块中涨跌幅前三分别为：面板、被动元件、半导体材料，涨跌幅分别为15.60%、9.68%、5.53%；涨跌幅排行后三：半导体设备、集成电路封测、模拟芯片设计，涨跌幅分别为：-3.75%、-3.96%、-5.07%。本周申万电子板块个股涨跌幅前五分别为麦捷科技、美迪凯、戈碧迦、钧崴电子、华特气体，涨跌幅分别为52.71%、51.04%、43.53%、40.28%、37.46%；涨跌幅后五：利通电子、朗特智能、东田微、光智科技、强达电路，涨跌幅分别为-25.07%、-19.58%、-16.83%、-15.44%、-15.31%。 台积电股东大会要点解读：AI拉动产业链周期向上，重视AIagent落地带来的产业新机遇：台积电召开股东大会，作为晶圆代工环节的标杆性企业，其指引具有重要的参考意义，我们针对以下几点作出解读： 1）持续看到AI模型在消费端、企业端及主权AI的应用率不断提升，Token消耗量的激增推动算力需求，驱动先进半导体需求增长，除数据中心外，后续或将广泛落地于PC