上海证券：计算机行业周报：英伟达业绩增长强劲，国产大模型持续更新

市场回顾 过去一周（8.24-8.28）上证综指上涨1.20%，创业板指下跌3.42%，沪深300指数下跌0.21%，计算机（申万）指数上涨1.38%，跑赢上证综指0.18个百分点，跑赢创业板指4.80个百分点，跑赢沪深300指数1.59个百分点，位列全行业第20名。 周观点 英伟达发布财报，收入增长强劲。根据第一财经微信公众号，8月26日，英伟达发布2027财年第二季度财报。营收方面，二季度英伟达数据中心业务收入890亿美元，同比增长117%，环比增长18%，其中来自超大规模云服务商的收入487亿美元，同比增长102%，来自AI云、工业与企业客户的收入403亿美元，同比增长138%。2027财年第三季度营收指引中点为1080亿美元，上下浮动2%，GAAP毛利率预计为74%，上下浮动50个基点；预计2028财年营收将增长约70%。产品方面，VeraRubin现已全面生产，并已从所有主要的超大规模云服务厂商、AI云和系统OEM厂商收到了采购订单，宣布扩大与亚马逊云AWS的合作关系，AWS从当前季度到2029财年将部署200万个英伟达GPU。预计每个主要的超大规模云服务商、AI实验室都将部