中邮证券：立中集团（300428）-上半年业绩高增，定点项目成果斐然

立中集团(300428)投资要点事件：公司发布2023年半年报，报告期内公司实现营业收入108.87亿元，较上年同期增长8.31%；归母净利润为2.49亿元，较上年同期减少10.15%，剔除股权激励摊销费用的扣非归母净利润为2.75亿元，较上年同期增长7.07%。Q2公司实现营收57.65亿元，同比/环比增长27.71%/12.55%，实现扣非归母净利润1.33亿元，同比/环比增长30.39%/62.20%,剔除股权激励摊销费用的扣非归母净利润1.59亿元，环比增长36.96%。公司业绩符合预期。铸造铝合金：拓展海外渠道，再生铝回收量同比提升。上半年公司铸造铝合金业务营业收入/成本为54.91/52.03亿，同比增长1.15%/0.16%，毛利率为5.24%，较上年提升0.94个百分点。其中公司上半年再生铝资源采购量为27.30万吨，同比增长了33.96%，通过布局泰国和墨西哥等海外渠道，再生铝回收和产能有望继续增长。铝合金车轮：盈利持续高增，定点项目成果斐然。上半年公司铝合金车轮业务营业收入/成本为39.79/33.31亿，同比增长23.88%/21.14%，毛利率为16.29%，较