申港证券：电子行业研究周报：阿里AI产品加速推进，谷歌TPU部署受关注

投资摘要： 每周一谈：阿里AI产品加速推进谷歌TPU部署受关注 阿里巴巴Q3AI与云计算业务驱动增长，大模型与智能终端成果亮眼。根据华尔街见闻，阿里巴巴集团Q3营收2478.0亿元、同比增长4.8%，云智能集团营收同比增长34%，超市场预期。公司表示，公共云业务的持续增长与AI产品采用品类及使用量的显著提升，是推动云智能收入加速扩张的核心动力。过去四个季度，公司在AI和云基础设施上的资本开支已达到约1200亿元人民币。Q3资本开支315.01亿元，同比增加80.1%，公司正处于投入阶段。公司AI产品加速推进，官方宣布千问App公测一周，下载量突破1000万，增长速度超越ChatGPT、Sora、DeepSeek，成为截至目前增长最快的AI应用。另外，公司发布首款千问大模型驱动的夸克AI眼镜S1和G1，眼镜整合支付宝、淘宝、高德等阿里生态服务，实现支付、导航、拍摄等智能交互，售价1899元起。产品具备双旗舰芯片、SuperRaw暗光增强拍摄、双电池可换电等领先硬件配置。 根据财联社AIDaily，MicroLED微显示屏企业JBD为夸克AI眼镜交付体积仅0.15立方厘米的全球量产最小AR