西南证券：潍柴动力（000338）-Q2盈利能力环比改善，公司中报业绩亮眼

潍柴动力(000338)事件：公司发布2023年中报，23H1实现收入1061.4亿元，同比+22.4%，实现归母净利润39.0亿元，同比+63.4%，实现扣非后净利润36.1亿元，同比+124%。拆分看，Q2实现收入527.0亿元，同比+15.5%，环比-1.4%（-7亿元），实现归母20.4亿元，同比+53.0%，环比+10.1%；实现扣非后净利润18.7亿元，同比+161.6%，环比+7.2%。上半年母公司/凯傲/陕重汽/法士特均增长亮眼，雷沃小幅下滑。上半年母公司/凯傲/陕重汽/法士特收入分别206.8/422.5/233.2/73.5亿元，分别同比增长59.4%/8.0%/55.3%/43.8%；雷沃收入76.5亿元，同比下滑13.7%。Q2发动机/液压/大缸径环比下滑，陕重汽与凯傲环比增长。Q2公司发动机销量17.6万台，环比下滑7.9%，推测主要受内销恢复缓慢所致；Q2公司大缸径发动机收入7.6亿元，环比-20%；高端液压国内销售收入2亿元，环比-1亿元。Q2子公司陕重汽重卡销量约3.1万辆，其中出口1.3万辆，环比基本持平，内销约1.8万辆，环比增加约1千辆；Q2凯傲集