国元证券：半导体与半导体生产设备行业周报：AI算力需求持续向上游扩散，关注产业链盈利能力变化

报告要点： 本周（2026.8.14-2026.8.21）市场回顾 1）本周半导体板块整体承压，AI芯片及服务器相关指数跌幅较大，海外AI芯片、国内AI芯片及服务器ODM指数分别下跌4.4%、5.4%和5.7%，英伟达、AMD、海光信息、瑞芯微及Wistron等代表性公司跌幅居前。2）英伟达映射指数下跌3.7%，但太辰光受Q2业绩高增长提振逆势上涨32.8%。3）存储芯片指数上涨3.7%，普冉股份受半年报业绩大增提振上涨12.8%，长鑫科技上涨5.1%。4）功率半导体上涨3.8%，斯达半导、捷捷微电、士兰微等涨幅居前，主要受AI算力基础设施建设提速及涨价预期推动。5）果链方面，A股苹果指数下跌3.8%，港股苹果指数上涨0.2%。 行业数据 1）2026年二季度以来DRAM、NAND价格持续大幅上涨，LPDDR5X、DDR4价格环比涨幅分别达89%和51%。2）2026Q2全球可穿戴显示市场明显向AI眼镜和AR眼镜倾斜，AI眼镜、AR眼镜出货量同比分别增长776%和62%，而VR头显下滑79%。3）AI服务器成为中国台湾ODM厂商2026年的主要增长动力，但高价GPU、HBM等零部件占比