银泰证券：鑫新闻-260707

市场要闻 1.基金把脉下半年投资风向：AI主题转向业绩驱动市场或迎风格再平衡。2026年上半年，市场行情几经切换，从年初受益于涨价逻辑的有色资源板块率先走强，到中东冲突扰动市场风险偏好，资金在不确定性中选择了高景气度的科技主线，推动以光通信、存储芯片为代表的AI硬件节节攀升，科技成长股演绎出极致的结构性行情。展望2026年下半年，多家公募基金公司对投资主线与市场风格进行了展望。机构普遍认为，AI仍将是市场最重要的投资主线，但随着产业进入业绩兑现阶段，投资逻辑正由估值驱动转向业绩驱动，AI投资机会也有望向稀土、电力等产业链上下游持续扩散。与此同时，市场经历上半年的极致结构性行情后，波动或有所加大，风格再平衡也值得关注。 2.美联储主席沃什辛特拉论坛表态：坚守央行政策独立性，严控通胀为核心要务。7月1日，新任美联储主席凯文.沃什首次登上全球央行高层对话舞台，出席多场高层专题研讨，议题涵盖通胀走势、人工智能对经济的影响、全球货币政策协同难题三大板块。他坦言，相比此前评估，当前通胀上行风险已有所缓解，但同时直言“物价整体水平依旧偏高”，远未触及2%的目标区间。沃什拒绝为后续利率政策给出任何前瞻