爱建证券：光储行业跟踪：电网侧独立新型储能容量电价机制建立，光伏组件价格持续上涨

投资要点： 排产：1）光伏组件：据SMM，2025年12月光伏组件整体产量环比下降13.58%。据SolarZoom，国内受光伏产品出口退税政策影响，市场组件端排产有提产规划，但实际落地情况仍有待观望；2）电芯：据大东时代智库（TD）预测，2026年2月中国市场动力+储能+消费类电池排产量188GWh，环比下降10.5%，全球市场动力+储能+消费类电池排产量195GWh，环比下降11.4%，行业供给端深度重构：头部企业的大电芯订单充足，冷门电芯产线“主动停摆”，近期多家企业密集新开储能专用产线，表明企业对储能长期增长的认可。 价格：1）光伏：截至2026年1月28日，多晶硅致密料价格较上周持平，报54.00元/kg；183N单晶硅片主流均价较上周环比降低约3.57%，报1.35元/片；TOPCon双玻组件价格较上周上涨约3.07%，报0.74元/W；TOPCon电池片较上周涨幅约7.14%，报0.45元/W。2）储能：2025年12月，国内锂电储能系统（不含工商业储能柜）入围报价主要集中在0.4158-1.0761元/Wh，平均价格0.5882元/Wh，环比上涨2.82%，中标加权均价