西南证券：常熟汽饰（603035）-客户结构持续优化，新基地贡献未来业绩增量

常熟汽饰(603035)事件：公司发布2023年中报，23H1实现营业收入18.41亿元，同比+19.79%；实现归母净利润2.30亿元，同比+14.78%，实现扣非归母净利润2.13亿元，同比+23.47%。其中，2023Q2实现营收9.96亿元，同环比分别+16.54%/+17.87%；实现归母净利润1.38亿元，同环比分别+13.36%/+49.97%；实现扣非归母净利润1.36亿元，同环比分别+25.98%/+77.53%。新能源客户结构持续优化，对联营企业和合营企业的投资收益同比增长明显。2023H1公司业绩增长乐观，主要系公司新能源汽车客户及中高端传统汽车客户订单持续稳定增长及对联营公司的投资收益有较大增长。新能源客户方面：2023H1公司把握新能源行业增长机会，快速扩充新能源客户，目前已同奔驰EQB、宝马EV、大众MEB、比亚迪、特斯拉、理想、小鹏、蔚来等公司达成合作。上半年，公司新能源销售占总销售比例达31.41%，同比提升1.75pp。投资收益方面：公司投资收益主要来自于参股公司长春派格、一汽富晟、常熟安通林和长春安通林。2023H1，公司对联营企业和合营企业的投资收