格林期货：全球经济和大类资产周报：局势纷乱存储回升-260724

中东局势恶化，美伊激烈互袭，油价重回90美元上方 纳指受到下行冲击 美国二年期国债被持续抛售 美国2年期国债收益率快速上行至4.37%，定价两次加息 美国30年期美债收益率上升至5.17%，面临上升三角形突破 美国10年期通胀指数美债收益率上升至2.43%，美国实际利率持续上行，提升加息预期 谷歌上调资本开支，云业务积压订单增加，租用第三方算力 公司再度上调2026年全年资本开支指引至1950亿-2050亿美元，高于此前1800亿-1900亿美元的预期。 第二季度，GoogleCloud收入达到247.68亿美元，高于市场预期224.6亿美元，同比飙升82%，创近年来最快增速，显示AI投资正持续转化为商业回报。 谷歌云业务已签约但尚未确认收入的积压订单（backlog）增至5140亿美元，环比增长500亿美元。 谷歌承认，内部算力建设速度暂时无法完全满足客户需求。公司将在第三季度扩大第三方算力的使用，作为内部基础设施建成前的“过桥策略”。这将帮助公司在短期内承接更多大型云客户和多年度合同。 AI功能持续推动Google搜索查询量增长，公司网络安全产品需求亦保持强劲，新推出的Gemini