光大证券：电力设备新能源行业周报：美国《2022年降低通胀法案》对中国光储、电动车产业链影响几何？

事件：2021年11月美国众议院通过了拜登1.75万亿美元《重建美好法案》，但由于参议员曼钦表示反对意愿，该法案被搁置，市场对该法案的通过预期较低。2022年7月27日曼钦宣布，他与参议院民主党领袖舒默达成共识，将在参议院支持民主党的《2022年降低通胀法案》，预计下周审议。在能源领域，该法案的目的：1）降低消费者用能成本，以减少通胀；2）推动能源供应链制造本土化（尤其是新能源），提高美国的能源安全。终端需求方面：1）美国新能源车：补贴落地迎来转机（电动车最高7500美元/辆、二手电动车4000美元/辆），有望加速美国电动汽车需求增长，我们预计22年销售115万辆、23年约180万辆；2）美国光伏：ITC维持30%，并延长10年；针对于低收入家庭社区太阳能计划，有助于提升光伏装机需求，我们预计22年装机25GW、23年装机35GW；3）美国储能：独立储能纳入ITC、户用储能补贴门槛下降为5kWh，我们预计22年装机20GWh、23年装机50GWh；同时带动了逆变器需求。供给方面：短期美国依然需要依附中国新能源供应链降低通胀，所以短期利好光伏（2年内反规避调查豁免）、电动车、储能供应链企