招商期货：招期金工私募策略跟踪周报：本周量化策略业绩普遍修复，短期防御不改长期逻辑-260401

总体情况 策略概况 从今年累计收益来看，截至2026-03-27，整体表现最好的三类为CTA时序量价（+6.98%）、中证2000指增（+6.39%）和中证500指增（+4.11%）；表现最差的三类为主观宏观配置（-13.97%）、宏观全天候（-1.15%）和期权偏卖权（-0.34%）。从今年累计收益来看，截至2026-03-27，超额表现最好的三类为中证2000指增（+7.18%）、沪深300指增（+4.22%）和中证A500指增（+3.57%）；表现最差的三类为中证500指增（+1.09%）、中证1000指增（+3.21%）和量化选股（+3.24%）。从今年累计收益来看，截至2026-03-27，10%等波表现最好的三类为股指CTA（+8.45%）、CTA时序量价（+6.33%）和CTA跨品种套利（+6.13%）；表现最差的三类为CTA混合时序截面（+1.81%）、CTA截面多空（+4.23%）和CTA跨期套利（+4.96%）。本周市场经历快速下挫后于周中逐渐修复，指增表现分化，中性因为基差周度走阔亦有所获利，月度来看，中性策略受基差走阔带来的收益支撑，表现的相对稳健。股票多头方面