西南证券：亚虹医药（688176）-管线落地在即，瞄准早期泌尿生殖肿瘤

亚虹医药(688176)推荐逻辑：1）核心品种APL-1202二线治疗非肌层浸润性膀胱癌关键Ⅱ期临床数据有望于2023年下半年读出，若数据亮眼，有望成为国内首个获批非肌层浸润性膀胱癌的口服靶向药物；2）APL-1702一线治疗宫颈高级别鳞状上皮内病变的关键Ⅲ期数据有望于2023年下半年读出，若数据亮眼，有望成为全球首个非手术治疗宫颈高级别鳞状上皮内病变药物；3）APL-1706为全球唯一获批辅助膀胱癌诊断或手术的蓝光显影剂类药物，较白光检出率显著升高，有望于2023年完成Ⅲ期临床试验。APL-1202二线治疗非肌层浸润性膀胱癌的关键Ⅱ期数据有望于2023年下半年读出。APL-1202（唯施可）是全球首个在抗肿瘤领域进入关键性/Ⅲ期临床试验的口服、可逆性MetAP2抑制剂，有望填补非肌层浸润性膀胱癌（NMIBC）治疗领域的市场空白。APL-1202联合表柔比星二线治疗化疗灌注复发的中高危NMIBC的关键性Ⅱ期临床数据有望于2023年下半年读出。APL-1202的峰值销售额有望达25亿元。APL-1702有望成为宫颈癌前病变患者的BIC和FIC药物，填补治疗空白。APL-1702（希维她）