天风证券：全球AI周报：DeepSeekV3.1版本正式发布，坚定看好中国AI投资机会

摘要 重点公司财报AI进展 Zoom：2025年Q2业绩稳健增长，AI与通信产品成增长引擎。第二季度AICompanion的月度活跃用户同比增长超四倍。Zoom联络中心表现 突出，ARR超10万美元客户数达229家，同比增长94家，前十大交易均来自对主流竞品的替代。 Workday2025年Q2营收稳健增长，AI相关净新增ACV同比翻倍。2025年第二季度，Workday营收23.48亿美元，同比增长12.6%；cRPO为79.1亿美元，同比增长16.4%。AI方面，超30%的客户交易及超75%的净新交易涉及AI产品。AI相关净新ACV（年度合同价值）同比翻倍。 PaloAltoNetworks：AI驱动业绩增长，AI相关ARR达5.45亿美元同比增长2.5倍。2025第二季度总收入达25亿美元，同比增长16%。AI相关ARR达5.45亿美元，同比增长2.5倍。平台客户净保留率高达120%，大型交易（ARR超2000万美元客户）同比显著增加80%。 全球AI动态： DeepSeekV3.1正式发布，Agent及代码能力进一步提升。DeepSeek正式发布大模型DeepSeek-V3.1