东吴证券：中国石油（601857）-2023年三季报点评：提质增效，再创历史同期最好业绩

中国石油(601857)投资要点事件：2023年前三季度，公司实现营业收入22821亿元，同比-7%；归母净利润1316.5亿元，同比+10%；扣非净利润1345.6亿元，同比+4%。其中23Q3单季度，实现营业收入8022.6亿元，同比-5%、环比+7%；实现归母净利润463.8亿元，同比+21%、环比+11%；实现扣非净利润471.7亿元，同比+18%、环比+9%。业绩符合我们预期。推动增储上产，原油产量稳中有增，天然气产量保持较快增长。2023年前三季度，公司实现油气当量产量13.15亿桶，同比+5.1%，其中原油产量7.1亿桶，同比+4.3%，可销售天然气产量36566亿立方英尺，同比+6.1%。同时，公司有效控制成本费用，2023年前三季度油气单位操作成本11.25美元/桶，同比-4.1%。受原油价格下降影响，前三季度公司油气和新能源分部实现营业收入6477.7亿元，同比-6.0%；经营利润1327.0亿元，同比-4.5%。动态调整优化产品结构，增产高附加值炼油产品。公司以市场为导向持续优化业务布局，积极推进吉林石化、广西石化转型升级等重点工程建设。2023年前三季度，公司共