申港证券：电子行业研究周报：存储调价延续，定制芯片获龙头加码

投资摘要： 市场回顾 上周（10.20-10.24）申万电子行业指数上涨8.49%，在申万31个行业中排名第2，跑赢沪深300指数5.25%。 每周一谈：存储调价延续定制芯片获龙头加码 三星和海力士计划四季度继续调整报价，三星HBM3E降价策略或难以传导到其他存储领域。根据财联社及半导体行业观察消息，《韩国经济日报》报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商，将在今年第四季度继续向客户调整报价，将包括DRAM和NAND在内的存储产品价格上调高达30%，这次调价预计是在9月下旬的提价通知基础上的进一步调整。《朝鲜日报》报道，由于担心DRAM短缺，采购方正在囤积内存和签订长期协议，三星和SK海力士获得2至3年长期供应协议，区别于以往按季度或年度签订合同的形式。AI催生了对存储的性能和容量的升级需求，美光数据显示，AI服务器的DRAM容量需求是普通服务器的8倍，NAND容量需求达到3倍，HBM消耗的晶圆容量是标准DRAM的多倍。根据科创板日报援引Digitimes报道，三星电子将针对12层HBM3E推出30%的降价策略以试图抢占市场，单一产品的价格竞争策略或难以传导到DRAM等传统存储芯片。