国海证券：机械设备行业周报：石英坩埚市场证券化加速，通用设备拐点可期

一周市场回顾：本周SW机械板块上涨0.03%，沪深300上涨0.35%。通用设备仍是市场关注和博弈的焦点，位置低、筹码结构好，低基数下同比数据改善等逻辑支撑本轮通用设备反弹，核心建议关注低估值的叉车、刀具等环节；锂电设备在新能源汽车需求边际放缓的背景下估值持续承压；光伏设备机构持仓相对拥堵，基本面仍无忧，调整即买入良机。每周增量视角：产业链景气持续，石英坩埚市场空间广阔。石英坩埚主要原料是高纯石英砂，主要应用于高温下连续拉晶过程，下游应用领域为光伏产业和半导体产业。受制于有限矿储量且品质不均等特点，高纯石英砂供应偏紧，价格持续上涨。光伏持续高景气助推石英坩埚需求增长，测算得到2024年光伏石英坩埚市场空间约169亿元。P转N、硅片大尺寸化趋势下，“高纯度、大尺寸、低成本、长寿命”成为石英坩埚发展方向。受原料供应紧缺、技术迭代快、大客户依赖度高等限制，行业集中度较高。建议关注欧晶科技、晶盛机电、天宜上佳、石英股份、菲利华等。本周核心观点：自动化：国内工业机器人2022年10月工业机器人产量3.9万台，同增14.4%，疫情影响下制造业投资相关链条持续承压，下半年在低基数效应下相应公司盈利能