东吴证券：医药生物行业点评报告：诺华15亿美元收购MyricxBio，布局差异化ADC载荷平台

投资要点 事件：2026年7月6日，诺华宣布以15亿美元（11亿美元首付款+最高4亿美元里程碑付款）收购英国生物技术公司MyricxBio，这将使得诺华获得其差异化的ADC载荷平台NMTi。根据诺华新闻披露，该交易预计2026年下半年完成，尚需监管批准。 MyricxBio拥有独特的ADC载荷平台：Myricx核心资产为N-肉豆蔻酰转移酶抑制剂（NMTi）载荷平台。NMT是一种对癌细胞生存至关重要的酶，能够将特定脂质添加到多种关键蛋白质上。通过抑制NMT，载荷可同时阻断多条癌细胞赖以生存的信号通路。与当前主流ADC载荷（TOP1抑制剂、微管蛋白抑制剂）相比，NMTi在临床前研究中展现出三大差异化优势：广谱抗肿瘤活性（多种实体瘤模型中实现完全肿瘤消退）、克服现有耐药（在TOP1抑制剂耐药模型中仍保持活性）、以及差异化毒性特征（有望实现更高剂量和更持久给药）。目前Myricx正在推进多款ADC项目，包括靶向B7-H3（MYX2470）和HER2（MYX2449）等靶点的管线。其NMTi载荷ADC管线在多个热门靶点上展示了临床前疗效。 诺华加码ADC管线开发，依托独特载荷加入战局：诺华在新闻