中山证券：A股市场点评：指数分化，科创领涨-260506

事件解读 据IT之家消息，机构预测存储供应瓶颈2027年中后期才能缓解。Omdia英国当地时间4月23日发布最新预测，认为今年全球半导体收入将接近1.4万亿美元，整体同比增幅达到62.7%。存储器仍将是2026年最为火热的市场，机构认为当前的供应瓶颈要到2027年中后期才会出现实质性的缓解。该机构认为今年DRAM内存市场规模将接近翻倍，而NAND闪存领域更是有可能达到2025年的4倍。此外，计算与数据存储细分领域也将实现90%的同比增长，总规模突破7000亿美元。与此同时，尽管智能手机出货量会下降，但由于单价的大幅攀升，这部分带来的半导体收入也将增长。 2月全球半导体销售同比增速达到60%+，机构认为该增速能维持全年。存储器价格将会维持高位，处理器价格也有望上涨。 据工商时报4月22日发布博文，称受AI算力需求激增影响，AMD英特尔消费级CPU价格在今年3月上涨5%-10%，服务器CPU涨幅达10-20%。这轮涨价潮并非短期波动，供应链消息显示，短缺将持续至2027年，2026年第3季度恐将迎来新一轮调价。 工商时报认为本轮涨价潮的核心推手，是智能体AI的兴起。AI工作流正从单纯依赖G