国元证券：半导体与半导体生产设备行业周报：台积电持续扩充CoWoS产能，英伟达联手奔驰打造无人出租车

报告要点： 本周（2026.1.26-2026.2.1）市场回顾 1）海外AI芯片指数本周上涨0.95%，MPS和博通上涨5.7%和3.5%，AMD下跌8.8%，Marvell和台积电小幅下滑。2）国内AI芯片指数本周下跌2.1%。澜起科技和兆易创新分别上涨13.6%和5.9%，恒玄科技和通富微电分别下跌10.4%和7.6%，翱捷科技和寒武纪下滑幅度在5%-6%。3）英伟达映射指数本周下跌1.8%，长芯博创和太辰光涨幅均在22%以上，英维克和麦格米特涨幅在9.9%和5.4%。沃尔核材和神宇股份跌幅分别在14.2%和8%，兆龙互连、工业富联、景旺电子、沪电股份和江海股份跌幅在2%-6%。4）服务器ODM指数本周下跌0.7%，超微电脑跌幅超8%，Wistron、Wiwynn和Gigabyte跌幅在1%-4%。5）存储芯片指数本周上涨4.4%，恒烁股份和普冉股份涨幅在33%以上，太极实业、聚辰股份、北京君正和东芯股份涨幅在11%以上，香农芯创、兆易创新和联芸科技涨幅在3%-7%，仅有江波龙和德明利出现下跌。6）功率半导体指数本周上涨4.3%；A股果链指数下跌5.2%，港股苹果指数下跌2.9%