建银国际证券：中国科技行业：展望2023：汽车电子及VR/AR仍是热点

消费电子疲软；预计2023F年略有恢复AR/VR以及汽车电子对智能手机供应链公司仍至关重要汽车半导体具韧性；电信及数据中心将稳定增长首选：立讯精密，斯达半导，以及舜宇光学首选立讯精密、斯达半导及舜宇光学。在经历了几个季度的消费疲软之后，我们预计需求将在2023年略有恢复。今年后半年行业股价一直承压，但我们认为这为投资创造了进入良机，特别是行业龙头，比如立讯精密(002475CH,O)，以及具有汽车和AR/VR潜力的长期成长型企业，如斯达半导（603290CH,O）、舜宇光学（2382HK,O）和歌尔股份（002241CH,O)。我们看好立讯精密作为苹果链领先的集成组件和组装解决方案供应商。我们看好舜宇光学在智能手机摄像头和汽车电子领域的领先地位；斯达半导作为国内领先的IGBT模块厂商，且拥有较高的新能源行业收入占比。2022年三季度科技板块公司业绩表现不一。我们覆盖的中国科技板块公司在2022年三季度的业绩中表现不一。智能手机供应链者在上半年的疲软后出现反弹，主要受苹果新产品的推动。由于安卓阵营的新品发布有限，苹果供应链厂商的表现大多优于安卓厂商。大多数公司都在寻求更多地渗透到汽车和V