国信证券：晨会纪要-260723

晨会主题【常规内容】 宏观与策略 宏观深度:宏观经济深度报告-有形之手（4）：财政ABC之政府债务框架 宏观专题:宏观经济季报-双重扰动下的增长减速 行业与公司 社服行业周报:社会服务行业双周报（第134期）-港股社服板块迎估值修复：资金再配置驱动，餐饮、教育领涨 食品饮料行业专题:食品饮料行业2026年第二季度基金持仓分析-食品饮料转为低配，白酒及大众品板块仓位下降 化工行业专题:红磷-磷化铟产业链专题-AI算力重塑供需格局，核心材料迎价值重估 医药生物周报（26年第29周）：ESMO常规摘要标题公布，建议关注具备创新资产的公司 滔搏(06110.HK)海外公司快评:耐克2027年开始终止线上经销授权，占公司收入比例22% 华阳集团(002906.SZ)深度报告:聚焦汽车智能化与轻量化，积极布局AI、机器人等相关业务 金融工程 金融工程周报:股指分红点位监控周报-分红进度过半，各主力合约年化贴水幅度近10% 金融工程日报:沪指震荡整理，红利风格走强、算力硬件领跌