中国银河：江苏银行（600919）-业绩增速领跑，股东增持彰显信心

江苏银行(600919)核心观点：事件公司发布了2022年度业绩快报。营收两位数增长，净利表现继续领跑2022年，公司实现营业收入705.7亿元，同比增长10.66%，归母净利润254.94亿元，同比增长29.45%；ROE（加权平均）14.85%，同比上升2.25个百分点；基本EPS1.6元，同比增长32.23%。从当前发布业绩快报的上市银行来看，公司利润增速领先，盈利水平不断提升，预计持续受益于多项业务收入稳健增长以及减值计提压力缓解的影响。贷款增长动能强劲，资产结构优化截至2022年末，公司资产总额29804.03亿元，同比增长13.8%；各项贷款余额16041.89亿元，同比增长14.57%，增长动能强劲，在总资产中的比重为53.82%，同比提升1.92百分点。考虑到公司深耕江苏制造业发达地区、零售业务转型和年初开门红等多重因素的影响，表内业务仍有较好的增长空间。与此同时，负债端存款增长态势良好，成本优势增强。截至2022年末，公司各项存款余额16251.47亿元，同比增长11.99%。资产质量持续向好，拨备覆盖率进一步提升截至2022年末，公司不良率为0.94%，较上年末下降