开源证券：嘉益股份（301004）-公司信息更新报告：2022业绩高增，绑定优质客户+产能扩张成长可期

嘉益股份(301004)2022年业绩高增，绑定优质客户+产能扩张成长可期，维持“买入”评级公司发布业绩预告，预计2022年归母净利润为2.45-2.60亿元，同比增加198.16%-216.42%，扣非净利润2.55-2.70亿元，同比增加233.86%-253.50%。据我们测算，公司2022Q4归母净利润预计为0.77-0.92亿元，同比增加275.4%-348.1%。2022年公司凭借在研发、生产方面的核心竞争力，承接行业东风，业绩表现亮眼。我们认为依托核心客户持续绑定，公司在产能扩充后将迎来新一轮发展，因此我们上调盈利预测，预计2022-2024年净利润为2.51/3.31/4.24亿元（此前为2.03/2.17/2.74亿元），对应EPS为2.44/3.20/4.11元，当前股价对应PE为13.8/10.5/8.2倍，继续维持“买入”评级。行业：保温杯制造行业出口景气度持续，赛道优质企业有望超额受益行业景气度方面，2022Q4不锈钢真空保温杯出口仍维持较高景气度，除玻璃内胆外保温瓶10月-12月出口金额同比增速分别为64.0%/48.8%/26.9%（海关编码HS96170