天风证券：创维数字（000810）-全年业绩高增，VR&汽车电子潜力十足

创维数字(000810)事件：公司发布2022年业绩预告，归母净利润为7.3-9.1亿元，同比增长73.07%-115.75%；扣非归母净利润为6.4-8.3亿元，同比增长156.57%-232.75%。全年业绩高增，Q4环比下滑。2022年度净利润比上年度同期有较大幅度增长，是由于公司智能终端的数字智能机顶盒和宽带网络连接设备销售数量、营收规模及毛利率比上年同期增加所致。Q4单季度，公司归母净利润预计为0.23-2.03亿元，中值为1.13亿元，我们推测四季度环比下滑一定程度上受疫情影响，且公司VR、汽车显示等新业务可能费用投入较大。机顶盒业务稳健，中移动采购规模和公司中标份额双升：中国移动智能机顶盒集中采购量由2021年至2022年（公开部分）的3570万台提升至2023年集中采购（公开部分）的4320万台，公司中标份额由23.91%提升至28.39%，初步测算公司中标数量提升43.7%。由于中移动集采规模为三大运营商之首，此次中标为公司业绩增长奠定良好基础。此外，海外欧洲、拉美、非洲等地需求持续，机顶盒升级替换有望带来公司海外供货稳定增长。国内千兆宽带渗透率提升，公司网关业务彰显