华安证券：中矿资源（002738）-与SK On签署销售合同，三年供应1.9万吨氢氧化锂

中矿资源(002738)主要观点：事件：公司披公告签署重大销售合同公司于2023年1月7日公告：全资子公司东鹏新材与爱思开签订销售合同，东鹏新材将于2023-2025年期间向爱思开供应单水氢氧化锂产品合计19000吨（±10%以内）。SKOn下单氢氧化锂产品，有利于公司稳固与海外电池厂合作本次长单签署主体爱思开是韩国电池制造商SKOn全资子公司，本次合同的签订有利于公司与韩国SKOn长期稳定的合作关系，并提升公司可持续盈利能力。根据天华超净、雅化集团在2022年10月、2022年11月公告披露，SKOn分别与两家公司签署长协，其中，雅化将于2023-2025年向爱思开逐年递增提供产品，总供应量2-3万吨。自有精矿陆续到港放量，Q4业绩将持续提升我们认为随着B矿陆续到厂并投入生产，Q4业绩将迎来全面爆发，根据公司锂盐产能简单假设Q4生产锂盐6000吨，其中使用自给矿生产5000吨，假设四季度锂盐均价50万元/吨，对应单吨净利假设为30万元/吨。由此计算贡献业绩约为15亿元，叠加铯铷盐、甲酸铯、氟化锂也将持续贡献业绩，Q4公司将迎业绩持续提升。公司现有88万吨/年采选产能及3.1万吨/年锂