国联证券：科伦博泰生物-B（06990）港股公司研究报告-收入利润亮眼，管线稳步推进

科伦博泰生物-B(06990) 事件 科伦博泰发布2024年半年报，上半年实现收入13.83亿元（同比+32.2%），实现净利润3.10亿元，实现调整后净利润3.86亿元（同比+1068.0%）。 收入利润表现亮眼，合作稳步推进 科伦博泰上半年实现13.83亿元收入，其中默沙东就多条合作管线支付的9000万美元（6.4亿元，根据汇率1美元兑人民币7.1268元计算）里程碑付款作为主要的收入支撑。截至2024H1，默沙东已启动10项SKB264作为单药疗法或联合帕博利珠单抗/其他药物用于多种适应症的全球三期临床。 管线稳步推进，双抗ADC新合作 近日，科伦博泰SKB264针对接受EGFR-TKI和含铂化疗治疗失败后的局部晚期或转移性EGFR突变NSCLC患者提交NDA申请，2024年8月14日，该项申请已纳入CDE优先审批程序。此外，针对新型双抗ADC（SKB571），默沙东将行使独家选择权并支付3750万美元，该项产品将主要针对肺癌和消化道肿瘤。 维持“买入”评级 我们预计公司23-25年营业收入分别为16.78/20.87/22.00亿元，同比增速分别为8.94%/24.34%/5.