华鑫证券：坤恒顺维（688283）-公司动态研究报告：业绩符合预期，专注高端无线电测试仿真领域快速成长

坤恒顺维(688283)三季报业绩符合预期，核心产品竞争优势逐步加强公司发布2022年三季度报告，前三季度实现营业收入1.24亿元，同比增长36.94%，实现归母净利润3674万元，同比增长68.73%，实现扣非后归母净利润3491万元，同比增长90.54%。公司营收快速增长的主要原因为1）无线信道仿真仪市场空间稳定增长，公司产品凭借长期积累，带来突出的硬件及行业应用软件优势，使应用场景及客户群体进一步拓展；2）射频微波信号发生器等产品市场广阔，公司在产品导入客户的同时，快速实现产品迭代，产品竞争力及市场占有率逐步提升；3）围绕核心产品提供的整体解决方案，在获得行业标杆客户认可后逐步牵引出更多市场需求，业绩贡献持续提升。公司利润和扣非后净利润快速增长的主要原因为核心产品市场占有率稳步提升带来营业收入快速增长。公司Q3实现营业收入6476万元，同比增长25.65%，实现归母净利润2467万元，同比增长41.37%，Q3单季度毛利率为63.89%，整体前三季度毛利率达到65.39%（同比+4.07pct）。专注高端无线电测试仿真领域，受益国内市场快速成长公司专注高端无线电测试仿真仪器仪表研