华西证券：太极股份（002368）-信创“太极”，两仪相生

太极股份(002368)核心逻辑公司是我国信创和数字政务“国家队”，数字化业务将显著受益于国家政策加速落地。同时，核心数据库、OA、操作系统等产品竞争优势明显，在国产化大势下，或迎估值重构。政务云和信创“国家队”，“一体两翼”战略升级公司是中国电科旗下网信事业核心平台，是我国数字政务和信创领域的“国家队”，承担了多个国家重大信息系统总体设计和工程建设。自上市以来，公司积极围绕信创构建核心产品体系，并持续加大技术投入，同时，保持业绩稳健增长。2021年，公司确立数字化新战略，将把握新的历史机遇。数字政务业务：根基稳固，优化转型，政策加速公司在我国数字政务、政务云等领域优势明显，受益于信创行业集采，近年安可业务成为公司的主要增长引擎。同时，公司积极推进模式创新，拥抱云和数据服务、产业互联网等新模式，业务结构持续改善。展望“十四五”，“全国一体化政务大数据体系”政策落地，党政、行业信创更广泛启动，信创产业将加速繁荣，从而驱动公司业务快速成长。信创核心软件：两仪相生，全面布局，估值重塑公司已布局形成了包括金仓数据库、慧点办公软件、金蝶中间件、普华操作系统在内的自主产品体系。其中，（1）金仓数据