开源证券：永泰能源（600157）-公司信息更新报告：获得海则滩采矿证，长期成长动力十足

永泰能源(600157)获得海则滩采矿证，长期成长动力十足，维持“增持”评级。永泰能源于2022年11月7日发布公告，公司旗下陕西亿华矿业取得海则滩煤矿采矿许可，标志着该项目建设手续全部办理完成。海则滩煤矿计划于2023年Q1开工建设，预计2026年Q3建设完成，为公司长期发展贡献增量。根据三季报，2022年前三季度公司实现归母净利15.4亿元，同比+101.4%，同时钒电池等能源转型业务为公司成长增添动力，我们维持盈利预测，预计2022-2024年实现归母净利润18.5/19.9/21.7亿元，同比增长74.2%/7.4%/8.8%；EPS为0.08/0.09/0.10元，对应当前股价PE为20.4/19.0/17.4倍，维持“增持”评级。新煤矿煤质好产能高，具有外运优势海则滩煤矿为优质动力煤和化工煤矿。海则滩煤矿产能600万吨/年，公司持有亿华矿业70%股权。海则滩煤矿资源量约为11.4亿吨，资源储备雄厚，煤种主要动力煤及化工煤，平均发热量6500大卡以上，煤质好发热量高。煤矿临近浩吉铁路，外运条件优越。浩吉铁路从海则滩煤矿井田内南北向穿过，设有海则滩铁路装车站并有专用装车点，可直