开源证券：美迪西（688202）-公司信息更新报告：2022Q3恢复快速增长，运营效率进一步提升

美迪西(688202)2022Q3恢复快速增长，运营效率进一步提升10月30日，美迪西发布2022年前三季度报告。2022前三季度实现营收12.40亿元，同比增长57.74%；归母净利润2.78亿元，同比增长53.68%；扣非归母净利润2.63亿元，同比增长49.31%。Q3实现营业收入4.97亿元，同比增长65.12%，环比增长28.57%；归母净利润1.15亿元，同比增长70.20%；扣非后归母净利润1.09亿元，同比增长64.01%。充足的订单为业绩增长提供保障，同时公司不断提升技术水平和研发服务能力，业务板块协同效应增强，随着实验室产能进一步释放，公司营业收入实现快速增长。盈利能力上，前三季度毛利率为44.03%，Q3毛利率为43.27%，同比增长0.87个pct，毛利率基本维持稳定。我们看好公司的长期发展，维持原盈利预测，预计2022-2024公司的归母净利润为4.57/7.21/10.97亿元，EPS为5.26/8.30/12.62元，当前股价对应PE为42.2/26.7/17.6倍，维持“买入”评级。产能陆续投放，加大研发投入，新技术平台助力公司长期发展美迪西旗下2家全资