开源证券：用友网络（600588）-公司信息更新报告：云转型继续加速，重磅新品“用友BIP3”取得突破

用友网络(600588)聚焦云转型战略，持续加大投入，维持“买入”评级考虑公司研发及市场投入持续加大，我们下调公司2022-2024年归母净利润预测至2.41、7.54、10.93亿元（原预测为5.35、8.80、12.08亿元），EPS为0.07、0.22、0.32元/股，当前股价对应PE为348.0、111.3、76.8倍。公司面临着数智化、国产化、国际化三浪叠加的历史性机遇，有望加速发展，维持“买入”评级。收入符合预期，投入加大导致利润承压2022年前三季度，公司实现营业收入55.95亿元，同比增长13.4%，实现归母净利润-5.40亿元，同比下滑525.0%，主要系加大研发投入、加大销售和市场投入以及2021年处置北京畅捷通支付技术有限公司股权的一次性收益所致。公司Q3单季度实现营业收入20.59亿元，同比增长17.25%，实现归母净利润-2.84亿元，同比下滑222.02%。云转型继续加速，云业务同比高增40%公司云服务与软件业务实现收入55.53亿元，同比增长19.1%，Q3单季同比增长19.3%，复合此前预期。云服务业务持续高速增长，实现收入35.46亿元，同比增长40.