开源证券：莱克电气（603355）-公司信息更新报告：Q3业绩高增，自主品牌、核心零部件业务拓展顺利

莱克电气(603355)Q3业绩高增，自主品牌、核心零部件业务拓展顺利，维持“买入”评级公司2022Q1-3实现营业收入67.4亿元（+17.4%），归母净利润8.2亿元（+71.7%），扣非净利润8.0亿元（+83.2%）。单Q3季度实现营业收入22.3亿元（+33.3%），归母净利润3.4亿元（+131.6%），扣非净利润3.3亿元（+159.3%）。考虑到公司自主品牌和核心零部件两大业务板块收入高增、拓展顺利，我们上调2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润10.0/10.5/12.4亿元（2022-2024年原值8.6/10.1/11.7亿元），对应EPS为1.7/1.8/2.2元（2022-2024年原值1.5/1.8/2.0元），当前股价对应PE为18.8/17.8/15.1倍，维持“买入”评级不变。自主品牌业务盈利能力持续提升，铝合金压铸业务延续高增长（1）自主品牌：公司已形成莱克、碧云泉、吉米等五大自主品牌矩阵，线上线下渠道布局完善，8月20日，莱克电气发布洗地机新品天狼星S680A，高毛利新品热销拉动下，2022Q1-3公司自主品牌净利润同比增