开源证券：华宝新能（301327）-公司信息更新报告：2022Q3业绩修复，建议关注成本优化及家储拓展

华宝新能(301327)2022Q3业绩修复，品牌叠加资金优势，长期竞争力仍存，维持“买入”评级2022Q1-Q3公司实现营业收入22.3亿元（+44.34%），归母净利润2.55亿元（+19.7%）。2022Q3实现营收9.15亿元（+58.73%），归母净利润0.94亿元（+68.83%），扣非归母净利润0.88亿元（+74.32%）。考虑到电芯成本仍处高位，我们调整盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为3.72/7.26/10.55亿元（原值为3.80/5.72/8.27亿元），对应EPS为3.88/7.56/10.99元，当前股价对应PE分别为54.3/27.9/19.2倍，考虑到公司现金流充裕，持续发力中高容量段便携储能及家储产品，有望逐步实现核心零部件自制实现降本，维持“买入”评级。2022Q3欧洲地区及线上品牌官网快速增长，线下渠道拓展稳步推进分地区看：（1）欧洲地区2022Q1-Q3营收3.66亿元（+457.81%），2022Q3营收2.04亿元（+444.76%），公司与欧洲连锁零售商Lidl签订采购协议，有望进一步拓宽欧洲地区线下渠道。（2）日本、美国等其