中泰证券：详解成都银行2022年3季报：业绩维持高增，净利润同比+31.6%，资产质量优异

成都银行(601838)投资要点财报综述：1、营收增长保持稳健，同比增速16.1%。净利息收入同比+16.6%，净非利息收入同比+14%。净利润同比高增31.6%，在高位延续上行趋势，为2012年底来最好增速。2、单季度净利息收入环比增5%，单季年化净息差环比基本持平。生息资产规模环比增1.7%，主要是贷款、债券投资贡献；同业资产规模有所下降。单季年化净息差环比基本持平，小幅下行1bp至1.98%，资产端负向贡献，资产收益率环比下行6bp至4.09%，预计定价是主要拖累因子。受LPR下调以及新发放贷款利率下行影响。资产结构总体维持稳定，信贷占比环比提升0.6%至51.3%。负债端正向贡献，付息率环比下降2bp至2.22%，预计主要是利率贡献，存款定价上限下调对成本压力的缓释。而结构维度看，存款定期化趋势延续。3、资产负债：对公信贷维持高增，存款定期化趋势延续。资产端：Q3新增贷款131亿、同比略少增5亿元，其中对公（含票据）、零售分别新增114亿和16亿，同比+11亿和-16亿。负债端：存款同比增15%（1H22同比+21.8%）。Q3新增存款-18亿，同比少增291亿，主要是对公存款