安信证券：立方制药（003020）-核心品种快速放量，2022Q3渗透泵控释制剂龙头开启高增长

立方制药(003020)事件：2022年10月30日公司发布2022年第三季度报告，2022Q1-Q3公司实现营收18.94亿元，同比增长13.77%；实现归母净利润1.71亿元，同比增长36.07%。核心品种快速放量，2022Q1-Q3公司业绩快速增长：2022Q1-Q3公司分别实现营收和归母净利润18.94亿元和1.71亿元，分别同比增长13.77%和36.07%。其中，2022Q3公司分别实现营收和归母净利润6.65亿元和0.72亿元，分别同比增长12.50%和73.33%。得益于核心品种的快速放量，2022Q1-Q3公司业绩实现快速增长。建立丰富的产品管线，多个潜力品种有望快速放量：基于渗透泵控释技术的平台优势，公司建立了丰富的产品管线。其中，非洛地平缓释片（Ⅱ）销售持续稳定增长；硝苯地平控释片以第一顺位中选第七批国家集采，销售快速放量可期；独家仿制药甲磺酸多沙唑嗪缓释片已具备较强的临床推广基础，持续加速替代原研；潜力品种盐酸羟考酮缓释片的临床进展顺利。此外，益气和胃胶囊为国家基药独家品种，随着临床终端推广力度的加大，其销售有望高增长。股权激励绑定核心骨干，为公司中长期发展奠定