安信证券：兴齐眼药（300573）-环孢素滴眼液快速放量，2022Q1-Q3业绩高增长

兴齐眼药(300573)事件：2022年10月27日公司发布2022年三季度报告，2022Q1-Q3公司实现营收10.04亿元，同比增长30.37%；实现扣非后归母净利润2.07亿元，同比增长33.64%。核心品种环孢素滴眼液快速放量，2022Q1-Q3业绩维持高增长：2022Q1-Q3公司分别实现营收和扣非后归母净利润10.04亿元和2.07亿元，分别同比增长30.37%和33.64%。得益于核心品种环孢素滴眼液进入医保后销售的快速放量，2022Q1-Q3公司业绩持续高增长。环孢素滴眼液纳入医保后快速放量，低浓度阿托品临床进展顺利：公司深耕细作于眼科领域且持续丰富自身产品管线，目前核心品种均取得了积极的进展。其中，环孢素滴眼液2021年底被纳入医保，产品价格从799元/盒下降至165元/盒，目前有望借助医保实现销售的快速放量。根据米内网的样本医院数据，2022H1其样本医院销售同比增长154.29%；低浓度阿托品国内III期临床快速推进，涉及不同浓度的阿托品滴眼液的临床研发，充分满足不同近视程度的患者的治疗需求。公司的低浓度阿托品国内研发进展领先，有望国内首家获批上市。投资建议：我们