国联证券：东诚药业（002675）-肝素业务持续贡献业绩，核素业务改善

东诚药业(002675)事件：公司发布三季报，2022年前三季度实现收入27.41亿，同比下降1.93%，实现归母净利3.30亿，同比增长26.17%，实现扣非归母净利3.22亿，同比增长27.93%。第三季度，公司实现收入9.76亿，同比增长0.71%，实现归母净利1.62亿，同比增长51.22%，实现扣非归母净利1.59亿，同比增长53.62%，业绩符合预期。肝素业务持续贡献业绩，核素业务改善2022Q3公司原料药实现收入5.49亿，同比增长4.49%，今年上半年生猪出栏同比增长8.4%，猪小肠相对充足，我们预计三季度延续二季度的趋势，毛利率同比提升，收入的增长主要来自销量的增长。核药业务上，FDG单季度实现收入1.10亿，同比增长9.40%，环比增长11.65%；云克注射液单季度实现收入0.67亿，降幅收窄。核药业务值得期待10月份公司在重庆和昆明的核药房投入运营，公司新增2个销售正电子药物的核药房。产品布局上，与ImaginAb合作引进Zr89核素药物用于判断癌症免疫疗法疗效，参股APRINOIATherapeutics布局阿尔兹海默症的诊断。核素药物在检测和治疗上均具备拓展潜