中原证券：鑫铂股份（003038）-季报点评：盈利保持高增长，营收结构逐步优化

鑫铂股份(003038)事件：2022年10月26日晚公司发布前三季度报告，2022Q3公司营业收入为103449万元，同比增长39.97%；归母净利润为3927.71万元，同比增长50.67%；扣非后的归母净利润为3255.62万元，同比增长31.39%。公司前三季度营业收入为308366.51万元，同比增长76.81%；营业成本为274346.59万元，同比增长82.58%；毛利润为34019.92万元，毛利率为11.03%；归母净利润实现13009.70万元，同比增长59.58%；扣非归母净利润为10549.11万元，同比增长50.98%。投资要点：近年来公司受益于新能源光伏领域工业铝型材和部件销量的持续增长，各项主营业务营收金额均呈高速增长态势，主营收入结构逐步调整，工业铝部件和工业铝型材的营收占比不断提升，建筑型铝型材的营收占比不断下降。受铝价下行影响，公司第三季度营收增速有所下滑，但利润增速下滑较少，预计公司产能利用率保持高位运行，下游需求保持稳定。从公司营业收入构成来看，2021年公司总营收达25.86亿元，同比增加101.88%，工业铝型材、工业铝部件和建筑铝型材三项业