华鑫证券：苏试试验（300416）-公司三季报点评报告：业绩符合预期，盈利能力增强

苏试试验(300416)事件苏试试验发布2022年三季报：营业收入12.6亿元，同比增长19.2%；归母净利润1.79亿元，同比增长36.0%；扣非归母净利润1.63亿元，同比增长36.5%。投资要点业绩符合预期，利润端表现优异2022年前三季度公司实现营业收入12.6亿元，同比增长19.2%，其中设备业务安装调试或受到多地散发疫情影响，收入确认有所延期；公司3季度末存货/合同负债分别为4.44亿元/2.37亿元，较中报进一步提升；预计后续有望收入确认加速；其中集成电路业务或受到2季度上海疫情影响，预计后续收入增长有望加速。前三季度公司毛利率46.4%，同比+1.1pct，预计主要系毛利率较高的环试业务占比提升所致。前三季度实现归母净利润1.79亿元，同比+36.0%；归母净利率14.1%，同比增加1.73pct；实现扣非归母净利润1.63亿元，同比+36.5%；扣非归母净利率12.9%，同比+1.63pct，公司利润端增速表现优异，利润率向上提升。Q3归母净利率达15.6%，盈利能力进一步提升公司Q3实现营收4.61亿元，同比增长20.7%，基本符合预期；毛利率49.7%，同比+3.