浙商证券：雷迪克点评报告：轮毂单元获奇瑞定点，新能源前装市场拓客加速

雷迪克(300652)事件：10月18日晚间，公司发布关于轮毂单元项目收到客户定点通知的公告新获奇瑞定点，加快新能源前装市场领域布局10月18日，公司公布近期收到万安智驭控制系统有限公司的通知，公司将作为奇瑞商用车有限公司的二级零部件供应商，进入其轮毂单元产品的供应流程。此次定点体现客户对公司持续创新能力、研发实力、产品质量及生产能力认可，利于提升公司在汽车零部件领域综合竞争力，也将对公司进一步拓展新能源汽车市场产生积极影响。传统后装市场稳健发展，增量业务新能源前装市场打开成长空间传统业务方面：深耕后市场20年，形成轮毂单元、轮毂轴承、圆锥轴承、离合器轴承、涨紧轮五大产品矩阵。已积累众多优质客户，如舍弗勒、SKF、Brembo、人本等知名企业。未来，后装市场业务将为公司长期贡献稳定现金流。增量业务方面：新能源车重塑国内轴承OEM竞争格局，新能源车轴承国产化趋势加速。根据此前公司深度报告测算，我们预计2026年国内轮毂和减速器轴承产品市场规模约1042亿元，其中新能源车OEM市场规模约100亿元，2022-2026年市场规模CAGR为27%。2022年以来，公司已获长城汽车、长安新能源、