中国银河：国恩股份（002768）-主营业务全面开拓，未来高成长可期

国恩股份(002768)事件公司发布2022年半年度报告，实现营业收入61.32亿元，同比增长47.76%；归母净利润3.79亿元，同比增长7.63%；基本每股收益1.40元。其中，Q1、Q2实现营业收入分别为27.32、34.00亿元，同比增长80.03%、29.17%；归母净利润分别为1.18、2.61亿元，同比增长7.20%、7.82%。公司大化工产业全面发展，改性塑料、复合材料贡献主要业绩22H1，公司改性塑料在黑电、白电、小家电及电动工具等客户业务量显著提升。复合材料新开发产品陆续量产，产品不断更新迭代，HP-RTM、SMC、BMC、热塑混纤材料多点开花，成为公司新的增长点。其中，重点开发HP-RTM预成型、注胶、激光切割、气密性检查等相关工艺在新能源复合材料巧克力超薄电池包的应用，目前已与新能源动力电池领域头部企业建立战略合作，未来将成为公司复合材料板块重要一极。光显材料方面，公司不断加强国内外客户合作，海外订单占比不断提升，继续保持行业领先。从收入来看，22H1改性塑料、复合材料分别同比增长29.45%、21.63%；占比分别为45.42%、18.03%，合计63.45%