华西证券：中科曙光（603019）-利润表现良好，国产核心部件助力长期发展

中科曙光(603019)事件概述2022年8月30日，中科曙光发布2022年半年度报告，2022年上半年公司实现营业收入50.23亿元，同比增长11.67%；归属于上市公司股东的净利润为4.83亿元，同比增长37.05%；扣非后归属于上市公司股东的净利润为3.02亿元，同比增长46.11%。毛利率持续提升，联营企业投资收益持续高增，公司利润表现良好根据公司公告，上半年公司实现营业收入50.23亿元，同比增长11.67%。按行业看，来自政府的营业收入为22.47亿元，同比71.39%；来自企业的营业收入为19.78亿元，同比-13.92%；来自公共事业的营业收入为7.96亿元，同比-10.35%。根据公司公告，22年上半年公司围绕国家数字经济发展目标，为数字经济发展提供产品及服务。为数字经济发展提供产品性能保证，加强核心产品研发投入，提升自研软硬件产品占比。随着自研软硬件产品占比的提升，公司毛利率持续提升，22年上半年毛利率为23.99%，同比提升2.26pct。公司上半年实现归母净利润4.83亿元，同比增长37.05%，增速远超营收增速，我们认为主要为公司毛利率持续提升及联营企业净利润