中泰证券：详解成都银行2022年半年报：净利润高增32%，存贷两旺，拨备创历史新高

成都银行(601838)投资要点中报亮点：1、营收稳在17%高增速、归母净利润实现32%高增。成都银行2022年半年度营收增速基本保持稳定，实现17%的增长，拨备前利润同比增速上行至15.4%。在优异的资产质量表现下，拨备继续反哺利润，归母净利润高增31.5%。2、二季度信贷投放加速增长，上半年吸收存款接近千亿。2季度信贷投放在一季度开门红的情况下继续加速增长，其中对公贷款环比增长再超10%，存款规模环比+6.9%，相较于去年同期多增49.58亿。3、资产质量优中向好。成都银行资产质量保持优异。不良率环比下行8bp至0.83%，不良净生成率保持低位。同时不良认定严格，逾期指标向好。风险抵补大幅夯实，拨备对不良的覆盖程度环比提升38.57个百分点至474.17%，达到了历史最高水平。4、净手续费收入同比+35.8%，增长亮眼。手续费的主要来源理财服务收入同比增长22.2%。汇款与结算、担保鉴证和银行卡手续费都有超过100%的增长，其中汇款结算业务收入更是猛增450%，预计是由于公司上半年国际结算量较上年同期增长56%。中报不足：单季年化息差环比下行7bp。主要为资产端收益率下行拖累，资产