中泰证券：迪安诊断（300244）-业绩略超预期，常规ICL持续快速增长，自产产品加速上量

迪安诊断(300244)投资要点事件：2022年8月26日，公司发布2022年半年报。22H1公司实现营业收入107.53亿元，同比增长85.7%；归母净利润18.80亿元，同比增长158.5%；扣非归母净利润18.79亿元，同比增长196.22%。分季度来看：公司2022年单二季度实现营业收入61.04亿元，同比增长108.84%，实现11.26亿元，同比增长189.84%，实现扣非归母净利润11.32亿元，同比增长273.47%。公司单季度收入持续快速增长，主要得益于Q2新冠核酸检测需求的持续提升以及常规诊疗业务保持稳定增长。常规ICL+自产产品占比提升，盈利能力持续提高。伴随公司收入规模的快速扩张，费用摊薄效应越发显著，22H1销售费用率7.17%，同比下降0.98pp，管理费用率6.33%，同比下降0.72pp，财务费用率1.38%，同比下降0.41pp，研发费用率2.69%，同比下降0.19pp。利润率方面，公司常规ICL业务占整体收入比例不断增加，实验室经营运转规模效应越发凸显，同时产品业务中自产占比提升，使得公司整体盈利能力在新冠检测价格持续下降下依然实现稳步提升，22H