浙商证券：心脉医疗点评报告：疫情下收入实现高增长

心脉医疗(688016)投资要点2022年8月25日，公司披露2022半年报，2022H1营业收入4.59亿元，同比增长26.64%，归母净利润2.15亿元，同比增长16.42%。公司在疫情影响下仍实现不错的收入增长，我们认为随着疫情后生产、发货以及手术量的恢复，公司全年仍有望维持收入高增长。业绩：2022H1收入同比增长26.64%，全年有望维持高增长2022H1营业收入4.59亿元，同比增长26.64%，归母净利润2.15亿元，同比增长16.42%。其中，股权激励费用摊销约984.14万元。若剔除股权激励影响，归母净利润为2.25亿元，同比增长21.75%。公司二季度受疫情影响较大，在疫情影响下仍实现不错的收入增长，我们认为随着疫情后生产、发货以及手术量的恢复，公司全年仍有望维持收入高增长。成长性：核心产品收入高速增长，海外拓展打开成长空间（1）主动脉收入快速增长，外周产品拉动新增。Castor胸主动脉支架、Minos腹主动脉支架、外周药球为公司三大核心推广产品，2022H1，Castor销售收入1.83亿元，同比增长37.82%；Minos收入0.75亿元，同比增长78.95%；