华安证券：华大九天（301269）-上半年业绩超预期，国产替代催化加速发展

华大九天(301269)事件概况华大九天于8月24日发布2022年半年报。2022H1公司实现营收2.66亿元，同比增长46.13%；实现归母净利润0.40亿元，同比增长105.02%；扣非归母净利润0.032亿元，同比扭亏为盈。上半年业绩超预期，毛利率优化加速利润释放营收端，2022H1公司实现营收2.66亿元，同比增长46.13%，单二季度营收1.69亿元，同比增长43%。主要系：1）既有市场优势巩固，新市场开拓顺利，6月29日韦尔股份采用华大九天可靠性和设计合理性分析工具（EmpyreanPoal）；2）国产替代加速，公司EDA技术实力位居国内首位，具备模拟全流程及数字点工具等领先EDA工具，率先受益。利润端，2022H1公司实现归母净利润0.40亿元，同比增长105%，单二季度归母净利润0.3亿元，同比增长124%。主要系：1）2022H1公司享受政府补助约0.58亿元，其中软件增值税退税0.25亿元，EDA项目补助0.32亿元，计入当期非经常损益额度约0.33亿元；2）技术开发服务占比缩小，EDA销售占比达89%，同比提升11.6pct，毛利率因此优化至91.6%，同比提升6