信达证券：中矿资源：Bikita锂矿将助力公司盈利继续跃升

中矿资源(002738)事件：公司发布2022年半年报，上半年实现归母净利润13.23亿元，同比增长663.85%；实现扣非归母净利12.74亿元，同比增长680.15%；EPS为2.90元/股，同比增长642.54%。点评：伴随锂盐新建产能达产，公司2022H1业绩同比大幅提升。受益于锂盐与铷铯盐市场需求增长，公司营业收入2022H1为34.12亿元，同比增长290.23%，其中锂盐营业收入为27.17亿元，同比增长11.28倍，主要系公司2.5万吨锂盐项目2021年11月达产以及6000吨氟化锂产线改扩建完成，公司锂盐产销量大幅增长，同时锂盐售价逐步攀升，据百川盈孚，电池级碳酸锂2022H1均价为45.38万元/吨，同比增长4.55倍，锂价上涨助力公司业绩提升。不过受锂精矿价格快速上涨影响，公司Q2成本抬升，净利润由Q1的7.75亿元降低至Q2的5.48亿元，毛利率与净利率分别环比下降24.64pct和16.28pct至42.95%和35.07%，不过随着公司下半年自有锂矿供给逐步增加，成本压力将得到缓解，我们预计公司Q3、Q4季度业绩环比有望持续提升。公司2022H1归母净利润为